從各行淨(jìng)利潤增速看，大行除郵儲銀行外，創(chuàng)年其他五大行創(chuàng)造了近8年來的最好最好業(yè)績，郵儲銀行淨(jìng)利潤增速也達到近十年的業(yè)績第三高。而六大行的大行淨(jìng)利潤增長絕對數(shù)值，則創(chuàng)下十年最好業(yè)績。創(chuàng)年

　　年報季接近尾聲，最好國有六大行的業(yè)績2021年年報皆已披露完畢。

　　從年報披露數(shù)據(jù)看，大行“宇宙行”工行領(lǐng)銜的創(chuàng)年國有六大行總資產(chǎn)規(guī)模已超145萬億，總營收3.68萬億，最好總盈利近1.3萬億，業(yè)績堪稱“宇宙第一天團”。大行從各行淨(jìng)利潤增速看，創(chuàng)年除郵儲銀行外，最好其他五大行創(chuàng)造了近8年來的最好業(yè)績，郵儲銀行淨(jìng)利潤增速也達到近十年的第三高。而六大行的淨(jìng)利潤增長絕對數(shù)值，則創(chuàng)下十年最好業(yè)績。

　　利息收入占比超7成

　　年報數(shù)據(jù)顯示，六大行2021年淨(jìng)利潤之和近1.3萬億，日賺超35億。

　　其中，工商銀行2021年集團實現(xiàn)營業(yè)收入9428億元，同比增長6.8%；淨(jìng)利潤3502億元，同比增長10.2%，日賺9.59億元，以絕對優(yōu)勢居2021年商業(yè)銀行淨(jìng)利潤之首。

　　除工商銀行外，其餘五家大行淨(jìng)利潤也都以10%以上的增速創(chuàng)造了至少近4年來的最好成績，其中盈利增速最快的為郵儲銀行，2021年淨(jìng)利潤達765.32億元，增速達18.99%。

　　從收入結(jié)構(gòu)來看，21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計2021年六大行年報發(fā)現(xiàn)，其非息收入還是各大行收入貢獻的絕對主力。其中，工行2021年利息淨(jìng)收入為6906.80億元，占營業(yè)收入的 73.3%；建行2021年利息淨(jìng)收入6054.20億元，占營業(yè)收入的74.35%；農(nóng)行2021年利息淨(jìng)收入5779.87億元，占營業(yè)收入的80.28%；中行2021年利息淨(jìng)收入4251.42億元，占營業(yè)收入的70.2%；郵儲銀行2021年利息淨(jìng)收入2693.82億元，占營業(yè)收入的84.5%；交行利息淨(jìng)收入1616.93億元，占營業(yè)收入的60.02%。整體來看，六大行利息淨(jìng)收入在營收中貢獻占比超74%。

　　而在利息收入貢獻絕大部分營收的結(jié)構(gòu)下，當(dāng)前息差收窄的挑戰(zhàn)也在進一步增大。

　　年報數(shù)據(jù)顯示，2021年工行淨(jìng)利息差和淨(jìng)利息收益率分別為 1.92%和 2.11%，分別比上年下降5個bp和4個bp；建行淨(jìng)利差和淨(jìng)利息收益率1.96%和2.12%，均同比下降8個bp；農(nóng)行淨(jìng)利差和淨(jìng)利息收益率分別為1.96%和2.12%，分別同比下降13個bp和11個bp；中行淨(jìng)利息收益率為1.75%，同比下降14個bp；郵儲銀行淨(jìng)利差和淨(jìng)利息收益率分別為2.3%和2.36%，分別下降18個bp和17個bp；交通銀行淨(jìng)利差和淨(jìng)利息收益率分別1.47%和1.56%，均較上年末下降1個bp。

　　其中不難發(fā)現(xiàn)，淨(jìng)息差水平最高的為郵儲銀行，但在2021年其息差收窄最為顯著；交行息差變動幅度最小，但其息差絕對值水平在六大行中最低；工行整體來說息差絕對值水平和降幅控製最為穩(wěn)定。

　　針對息差的收窄趨勢，多家銀行年報中指出，主要是資產(chǎn)端持續(xù)讓利實體經(jīng)濟，進一步降低企業(yè)融資成本所致。

　　工商銀行行長廖林在回答投資者提問時指出，盡管是資產(chǎn)端的收益率有所下降，但工行在2021年通過投放上靠前發(fā)力、提升個貸份額調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，這三方發(fā)力對衝了部分利率下行的壓力。在負債端，工行則繼續(xù)穩(wěn)定負債成本，從日均存款、客戶生態(tài)、拓展場景三方麵發(fā)力，對衝了負債成本上升的壓力，負債成本較年初小幅下降。

　　而展望未來的息差趨勢，廖林指出，近年NIM（淨(jìng)息差/淨(jìng)利息收益率）進一步下行有一定壓力，但工行通過在資產(chǎn)端、負債端的成熟經(jīng)驗，使NIM能夠管控在合理的區(qū)間內(nèi)。工行作為國有大行，通過合理讓利促進實體經(jīng)濟加快恢複發(fā)展，是必要的、合理的。2022年工行也將堅持夯實客戶基礎(chǔ)、健全業(yè)務(wù)生態(tài)、提升金融服務(wù)能力，促進資產(chǎn)負債總量穩(wěn)定、質(zhì)量提升、結(jié)構(gòu)優(yōu)化，努力將NIM保持在合理區(qū)間。

　　此外21世紀經(jīng)濟報道記者發(fā)現(xiàn)，為對衝息差收緊的確定趨勢，大行近年來發(fā)力中收，以建行、中行為代表的大行在中間業(yè)務(wù)收入方麵取得了顯著成果。

　　建行在年報中指出，財富管理增長持續(xù)發(fā)力，非利息收入占比提升。2021年實現(xiàn)非利息收入2188.26億元，較上年增加388.77億元，增幅 21.60%。非利息收入在營業(yè)收入中的占比為26.55%，較上年增長2.74個百分點。從結(jié)構(gòu)上看，手續(xù)費及傭金淨(jìng)收入1214.92億元，較上年增長6.03%；手續(xù)費及傭金淨(jìng)收入對營業(yè)收入比率為14.74%，較上年下降0.42個百分點。而在手續(xù)費和傭金收入中，代理業(yè)務(wù)手續(xù)費收入192.83億元，增幅 11.04%，主要是代理保險、代銷基金業(yè)務(wù)銷售規(guī)模增長帶動收入較快增長；理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入185.50億元，增幅19.11%。

　　此外較為亮眼的是，其他非利息收入達973.34億元，較上年增加 319.67億元，增幅達48.90%。其中，保險業(yè)務(wù)收入和投資收益均有較快增長。

　　中行在中收層麵也表現(xiàn)亮眼，年報數(shù)據(jù)顯示，中行非利息收入達1806億元，同比增長19.01%。其中，手續(xù)費及傭金淨(jìng)收入814億元，同比增長7.82%。非利息收入在營業(yè)收入中的占比提升3.08個百分點，達到29.81%。

　　中國銀行行長劉金也指出，中行在認真落實國家減費讓利政策要求的同時，也積極把握資本市場發(fā)展機遇，加大產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，加快拓展財富管理與線上業(yè)務(wù)，基金代銷、理財資管、托管、互聯(lián)網(wǎng)支付等業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)較快增長，促進了收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。而林景臻副行長原來分管對公業(yè)務(wù)多年，去年開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)零售領(lǐng)域，通過對公零售的聯(lián)動，從而促進財富管理、私人銀行等板塊快速發(fā)展。

　　房地產(chǎn)貸款增速放緩

　　貸款投向反映水流何方。六大行坐擁145萬億資產(chǎn)，某種程度來說，六大行的貸款投向也是整個銀行業(yè)貸款投向的風(fēng)向標(biāo)。

　　據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，截至2021年末，六大行各項貸款餘額超84萬億，新增貸款投放超8.6萬億。其中，工商銀行2021年新增人民幣貸款2.12萬億元，建行新增1.93萬億元，農(nóng)行新增2萬億元，中行新增1.45萬億元，郵儲新增7378.41億元，交行新增7119.76億元，均創(chuàng)曆史新高。

　　按照往年經(jīng)驗，新增貸款中，房貸一直是大行個貸占據(jù)過半的重要投向。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，六大行個人住房貸款新增逾2.5萬億元，占整體新增規(guī)模的30%。其中，工行2021年個人住房貸款增加 6343.70億元，同比增長11.1%；建行較上年末增加5557.24 億元，增幅達9.53%；農(nóng)行新增5801.69億元，增幅 12.4%；中行新增3203.56億元，增幅達7.9%；郵儲新增2482.54億元，增幅12.92%；交行新增個人住房貸款1957.44億元，較上年末增長15.13%。

　　而從存量情況看，六大行個人住房貸款餘額達26.15萬億，占總量的31%。

　　此外，從2021年市場情況看，房地產(chǎn)是市場變化最大的行業(yè)，也是銀行對公信貸的重要投向之一。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者根據(jù)年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計後發(fā)現(xiàn)，2021年六大行房地產(chǎn)貸款餘額近3.4萬億，占總貸款餘額的4%左右。而從各大行房地產(chǎn)類貸款的投放來看，一個典型的趨勢是，房地產(chǎn)貸款增速放緩，除交通銀行外，其餘五大行房地產(chǎn)貸款在公司貸款中比例均有下降，其中降幅最大的為郵儲銀行，房地產(chǎn)貸款占公司貸款占比下降1.43個百分點為6.16%。占比最高的為農(nóng)業(yè)銀行，房地產(chǎn)貸款占公司貸款比例為9.1%；而占比最低的為建設(shè)銀行，僅為3.89%。

　　此外，雖然六大行整體資產(chǎn)質(zhì)量顯著提升，但受房地產(chǎn)市場波動影響，工農(nóng)中建四大行房地產(chǎn)貸款不良率均有明顯上升。其中，工行房地產(chǎn)貸款不良率為4.79%，較上年末上升2.47個百分點；建行房地產(chǎn)貸款不良率為1.85%，較上年末上升0.54個百分點；農(nóng)行房地產(chǎn)貸款不良率為3.39%，較上年末上升1.58個百分點；中行房地產(chǎn)貸款不良率為5.05%，較上年末上升0.37個百分點。

　　對於房地產(chǎn)不良率上升，工商銀行副行長張文武指出，2021年工行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率出現(xiàn)了階段性上升，主要是少數(shù)風(fēng)險大戶貸款劣變導(dǎo)致的。但因為工行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低，房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險貸款總量可控，不會對全行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大影響。張文武進一步指出，工行不良貸款認定標(biāo)準較為審慎，房地產(chǎn)不良情況已經(jīng)得到了全麵、真實的反映。同時對這些風(fēng)險貸款，都計提了充足的撥備，能夠充分覆蓋損失和風(fēng)險。

　　農(nóng)業(yè)銀行副行長崔勇也在業(yè)績發(fā)布會上回答21世紀經(jīng)濟報道提問時指出，從風(fēng)險形勢看，當(dāng)前房地產(chǎn)市場的風(fēng)險主要集中在少數(shù)大型房企，特別是有海外債、信托、理財?shù)确倾y行渠道融資占比較高、負債規(guī)模較大的房地產(chǎn)企業(yè)。從去年四季度以來，監(jiān)管部門采取了多項措施，引導(dǎo)各家商業(yè)銀行滿足房地產(chǎn)的合理融資需求，但是從短期內(nèi)看，行業(yè)的預(yù)期尚在修複之中，市場銷售投資下降趨勢還未扭轉(zhuǎn)，前期負債水平較高的房企和困難房企資金鏈緊張局麵尚未有明顯緩解，預(yù)計這部分企業(yè)後續(xù)仍然麵臨一定的風(fēng)險暴露壓力。但農(nóng)業(yè)銀行在這些企業(yè)的貸款中占比很少，多數(shù)都有抵押物，信貸的風(fēng)險可控。

　　而展望2022年的房地產(chǎn)貸款投放，崔勇指出，農(nóng)業(yè)銀行將嚴格落實好中央房地產(chǎn)貸款政策的要求，繼續(xù)堅持房住不炒的定位，堅持穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期，因城施策，統(tǒng)籌做好房地產(chǎn)貸款發(fā)放和風(fēng)險防控控製。一方麵突出房地產(chǎn)民生屬性，合理安排好房地產(chǎn)信貸投放，支持租購並舉的住房市場體係建設(shè)，重點支持保障性租賃住房，麵向剛需群體的普通商品住房民生項目，保持房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)合理增長，房地產(chǎn)貸款集中度符合監(jiān)管要求。另一方麵回歸房地產(chǎn)項目本原，進一步完善差異化準入管理，抓實抓細房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的貸後管理，強化全流程的風(fēng)險防控。並積極通過項目並購的方式，積極推進房地產(chǎn)風(fēng)險化解處置，促進房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。

　　作者：侯瀟怡